最近開始花時間認識「投資理財」領域，以前總認為這是商學院的人在研究的東西。不過，翻了幾本相關書籍之後才發現，「你不理財，財不理你」是對的。此外，理財更像是「延宕滿足」的展現，是「規劃人生」的一部分，有其重要性。
在我閱讀的幾本入門書裡，幾乎都會提到《漫步華爾街》這本書。本書從1973年出版至今，已經翻修12版，持續暢銷。我有去書店稍微把這本書拿起來翻，立刻可以理解本書讓理財新鮮人卻步的原因：有夠厚XD 此外，裡頭有些專有名詞確實讓新手很頭疼。
The Random Walk Guide To Investing
Burton G. Malkiel
有趣的是，我在厚厚的《漫步華爾街》旁邊看到一本書名很像，但薄了許多的書：《漫步華爾街的10條投資金律》。乍看原以為是哪個人又「超譯」了原書內容，改寫加入個人主見的書。但發現作者也是墨基爾！原來，本書是作者應編輯要求，將《漫步華爾街》厚重的內容提煉與濃縮後，轉為「入門版」的投資建議。
（作者：Burton G. Malkiel）
本書節奏輕快，概念說明清楚。雖然是以「美國」為書寫背景，但出版社編輯很貼心的，透過註解的方式，補充說明了一些台灣的現況。閱讀起來十分「無礙」，確實是值得推薦的理財入門好書。
讀了幾本書之後，慢慢理解作者這句話的意思：
「致富沒有捷徑，投資理財是一場馬拉松；惟有持之以恆，才能獲致財務自由。」
諸多實例告訴我們，投資、理財過程，心理素質其實很重要。提到投資理財，我們面對的不只是數字，更是：
- 我們的貪婪
- 我們從眾的慣性
- 我們的懶惰
- 我們的恐懼
而應對這些人性，心理師理應稍有心得才是。檢視自己過去沒有動手開始認識這些議題，不外乎真的是出於懶惰、麻煩，以及「損失趨避」的心理機制。
***
出版社在本書的行銷文案裡，已經把這十條投資金律簡單整理出來了，我想透過這邊的分享，讓大家初步認識，並補充一些我自己的觀察。當然，詳細的內容還是歡迎大家閱讀作者原汁原味的說明更清楚。
☆投資前的準備
除了「先開除你的投資顧問」、「認識投資類別」，以及「風險與報酬的關係」外，你必須：
1. 立刻開始存錢：投資金額的大小也比不上及早投資來得重要，所以要投資就要盡快從存錢開始。
2. 養成存錢的習慣：很多人總覺得自己沒錢，無法投資，墨基爾認為，錢可以省出來，他提供6種有效又簡單的省錢法。
3. 保持手上有足夠的現金：你不知道未來會發生什麼事，需要預備現金，以備不時之需。保有現金又保有利息和靈活度的方式很多，書裡都會告訴你，讓你保有現金又賺利息。
（某種程度來說，「緊急預備金」的觀念不管你是否要投資理財，都是很重要的。）
☆你該這樣投資：
4. 了解自己的風險屬性，使用適合自己的資產配置：知道自己能承受多少損失、弄懂自己的投資年限、財務目標，才能找出適合自己的配置。
（非常感慨，多希望自己能早點意識到，投資理財愈早開始愈好；所以，在近期進行職涯、人生規劃的諮詢裡，我都會把這一議題也一起帶到諮商室裡，邀請個案將之納入思考。愈早投資理財，我們能承受的風險就愈大。若能及早開始，時間就是站在你這邊的。）
5. 善用節稅管道：投資最怕的是費用吃掉獲利，同理，稅務太重也會減少獲利，所以要多去了解節稅的方法。
（最近報稅完，很有感覺XD）
6. 投資要懂得分散風險：股債分配就是最基本分散風險的概念，但怎麼持有？墨基爾的答案是持有指數型基金。
（我自己目前發現，ETF這樣的投資方式，是比較能讓自己睡好的XD）
7. 別讓費用吃掉獲利：一般投資人之所以無法投資獲利，是因為投資的基金費用過高。主動型基金追求超額報酬，但就紀錄看來，高額的費用（手續費、管理費或績效費用）往往吃掉所謂的高額報酬，加上高績效難以持其維持，長期下來，幾乎沒有人可以超過市場績效。
（這點是很多人在投資時沒有意識到的，小小的手續費其實也會有「複利效應」）
☆投資應有的認識與心態：
8. 對市場保持謙卑：市場是隨機漫步的，沒有人能掌握進出市場的時機，唯有對市場有正確認識，保持謙卑，才能在市場中獲利。
（對於自己「無知」的自知，將使我們獲得勇氣，不會盲從他人）
9. 運用「指數型基金」的投資組合，才能勝券在握：指數型基金擁有「分散風險」、「降低費用」、「不用選股與擇時」等優勢，能幫助投資人簡單規劃財務，安享生活。
10. 投資最大的敵人永遠是自己：我們通常會因過度自信、從眾、控制錯覺和迴避損失，以及其他心理陷阱，讓自己做出錯誤的投資決策。
--
說實話，如果要開始投資理財，只看這本書當然是不夠的。不過，這本書將能幫你在理財的領域中打好知識和觀念基礎。裡面沒有太多可怕的專有名詞或數學公式，反倒列舉了很多人在面對「好康(reward)」與「危機(loss)」時心理反應的現象（這就是「行為財務學」、「行為經濟學」的研究範疇）。
對這些「人之常情」若能有更多了解，我們就更能保護自己，不要不小心犯下這些錯。
在理財的世界裡，犯錯最少的人，就能贏得最大獎。
對這些「人之常情」若能有更多了解，我們就更能保護自己，不要不小心犯下這些錯。
在理財的世界裡，犯錯最少的人，就能贏得最大獎。
2020年是我期許自己開始了解投資理財，並輔以這樣的架構，帶領個案更完整地思考生涯、職涯規劃的第一年。很高興能遇見這本好書，讓我比較有信心來挑戰《漫步華爾街》這本原著。在此和理財新鮮人推薦本書；當然，理財入行者也可以藉此書內容來檢視自己的投資行為。推薦給大家！
書籍資訊：
翻譯自：The Random Walk Guide To Investing
2020/04/08由「樂金文化」出版
留言
張貼留言
歡迎留言討論與回饋 :)
留言時請注意網路禮儀、個人隱私與相關法律規定。
在出現爭議留言時，部落格主人有權在第一時間先予管理或刪除留言。
請確認您理解上述規則後再行留言。
若有不願公開之訊息分享，亦可寄信至psy.su.tw@gmail.com。